产投资,我们绝不会以激进的方式对待,因为我们不是基金。我们的职责是通过套期保值获得稳定的收益。”周觅颇有些骄傲地说道。
陈剑平理解地点点头。
虽然没有实际操作,但他对期货保值是不陌生的。
期货保值简单来说,是在买进(或卖出)现货的同时,在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。当价格变动使现货买卖上出现盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。
当然,实际的套保策略会复杂到让普通人怀疑人生,但万变不离其宗。
“我们嘉谷能在今年金融危机的大风大浪中经受住考验并保持盈利,离不开国内期货市场尤其是大商所的支持。”面对新人,当然要先来个下马威。
今年的大宗商品行情变动夸张到什么程度呢?几个月时间,几乎是从顶头跌到最底下,原油从147跌到32,大豆从1660跌到770,豆油国内从14700跌到5560……
可以说,如果做大宗商品贸易的没有进行套期保值,简直是想死都来不及。
当然,“企业不做期货才是最大的投机”已经成为了国内油脂市场人士的心声,特别是需要长途运输交易时间长的大豆——还没有这个认知的油脂加工商,不知道哪一天就完犊子了,周觅连多看一眼都觉得浪费时间。
而嘉谷是行业内最早一批参与大豆期货并且玩得最溜的实体企业。
周觅微笑道:“今年,我们在大连商品交易所进行的产能套保量达到了100万吨,从国内的市场持仓占比来看,已经是一个很大的量了。结合海外套保,我们的大豆相关投资不仅没有亏损,反而获得了稳定的盈利。”
陈剑平佩服地拱拱手,以示敬意。
周觅呵呵一笑,推开大门:“欢迎来到大豆期货风险部!”
陈剑平瞪大了眼睛。
没有声嘶力竭的呐喊;没有犹如野蜂狂舞般的敲击键盘;大多数交易员是打开电脑,盯着屏幕里盘面,琢磨,判断,等待……完全不同于他想象中的金融交易部。
周觅可不知道陈剑平脑子里的想象,他轻声道:“以我的经验来看,国内企业参与期货市场普遍存在两个误区,一是投机性太强,二是太过于教条,生搬硬套,这两种都不可取。”
“我们嘉谷在金融交易方面往往有三部分设置:研究部门、交易部门、风控部门,分别负责客观了解市场、主观决策和独立监督。”
“从国内来看,同类公司的研究部门和交易部门常常是合二为一的。其弊端很明显,交易员和研究人员一起背负业绩指标,容易在研究、解读市场的时候出现很强的倾向性……”
陈剑平仿佛被打开了一扇新大门。
周觅最后看了一眼陈剑平,有些神秘地笑道:“平时我面试前来应聘的年轻人,从来不会问他们的盈利能力,反而询问最大亏损的经历。你知道为什么吗?”
陈剑平想了想:“因为风险意识?”
周觅赞赏道:“bingo!大亏过的人,才会对风险有着神经质般的敏感。因为他经历过那种痛苦。这也是我们风险部经营理念中核心的一点。”
陈剑平突然有种不好的预感。
果然,“你没有多少期货操作经验?没关系,后面的锻炼中,你总会经历和体验这一切的!”
“……怎么锻炼?”
周觅不答反问道:“你知道刺客基金吧?”
陈剑平瞬间兴奋起来:“当然!”
周觅含笑道:“虽然我们以套期保值为主,但也要吸纳一些基金的交易逻辑和思维方式。尤其是套利,他们的交易模式、思考方式和对博弈的理解非常独特。而我们集团麾下的刺客基金,就是一个很好的学习和交流对象。接下来嘛,你会被安排过去学习,怎么样,惊不惊喜?”
陈剑平简直兴奋得发颤:“这么说,我有机会面对面跟‘华人金融双星’讨教了?太特么的惊喜了!”
……
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